東山精密5月12日發布重大資產購買預案，公司擬以現金方式向納斯達克上市公司FLEX收購其下屬的PCB制造業務相關主體，合稱為Multek，具體包括位于珠海的五家生產主體（下述1-5）、位于毛里求斯和香港的兩家貿易主體（下述6-7）、位于英屬維爾京群島和香港的四家控股主體（下述8至11）：

    截至預案簽署日，FLEX公司股權結構：

    公告顯示，經交易各方協商同意，收購交易基礎交易對價為 2.925億美元，最終購買價格將依據《股份購買協議》約定的交易對價調整機制進行調整，以北京時間2017年12月末中國人民銀行發布的美元對人民幣匯率中間價1美元對人民幣6.5342 元計算，基礎交易對價折合人民幣約為19.11億元。

    本次交易將由東山精密子公司香港東山設立的境外特殊目的實體SPV，以購買毛里求斯超毅100%股權、BVI德麗科技100%股權、珠海超毅科技71.06%股權、珠海超毅電子44.44%股權、香港超毅35.63%股權、珠海超毅實業15.09%股權、珠海德麗科技7.04%股權的形式完成交割。本次收購完成后，東山精密將直接或間接持有珠海超毅電子、珠海超毅科技、珠海超毅實業等合計11家公司的100%股權。

    公告顯示，FLEX是一家美國NASDAQ上市公司，總部位于新加坡，是全球知名的電子制造服務提供商，為客戶提供從概念成型到規模量產（Sketch to Scale）的綜合服務，具體包括創意設計、工業設計、產品制造、供應鏈服務和整體解決方案等，在全球 30 多個國家擁有上百家子公司，業務涉及通信、汽車、網絡、醫療、能源等十二個行業。

    東山精密表示，本次交易完成后，（1）東山精密將充分發揮與目標公司的協同效應，在市場和渠道、產品和技術、生產和運營管理經驗等方面進行優勢互補，提升東山精密整體的市場競爭力和品牌影響力，進一步在全球范圍內擴大東山精密的市場份額，有效提升經營業績，給股東帶來更好的回報；（2）Multek作為全球領先的PCB制造商之一，業務涉及全球多個國家。本次交易將進一步提升公司在PCB領域的行業地位，全面覆蓋 PCB 軟、硬板業務領域，提高公司在全球電子制造行業的影響力；（3）由于目Multek的客戶群具備良好的廣度和深度，PCB客戶和行業集中度相對平均，東山精密能夠擴大海外市場，進一步多樣化下游行業和客戶群，提升東山精密PCB 業務的抵御風險的能力。

    此外，根據Multek主管理層提供的模擬合并財務報表，2015 年度、2016 年度、2017 年 1-9 月，該公司分別實現營業收入 53,907.98 萬美元、46,641.33 萬美元、33,836.35 萬美元，凈利潤分別為 59.46 萬美元、1,181.75 萬美元、1,101.34萬美元。本次交易完成后，如果整合順利，良好的協同效應將進一步在全球范圍內擴大東山精密市場份額，有效提升經營業績，增強公司未來的盈利能力，從而給股東帶來更好的回報。

    證券機構表示，擬收購Multek打造全球龍頭，PCB 業務高成長可期。1）供需兩旺，FPC 業務進入爆發期：需求端，雙攝/3D Sensing 等模組的導入、LCP天線、柔性電子等，帶動單機 FPC 需求持續提升；供給端，占全球一半市場的日本廠商逐步轉向汽車市場，大陸臺灣廠商大幅擴產承接蘋果訂單轉移；東山鹽城廠產能陸續釋放，料號數持續增加，未來三年高成長可期；2）擬收購 Multek，一躍成為全球 PCB 龍頭：收購完成后，公司 PCB 業務營收有望超過 20 億美金，一躍成為國內最大、全球前五的 PCB 廠商；產品線也將從 FPC 拓展到硬板、軟硬結合板領域；整合后 Multek 利潤率有望恢復，顯著增厚公司業績。